纯碱的产业链基本情况
（一）纯碱产业链概况
天然碱法制碱的上游为天然碱矿，氨碱法制碱的上游是原盐和石灰石，联碱法制碱的上游是原盐和合成氨。制碱的燃料主要是动力煤，个别企业也会用到天然气。
纯碱工业的主要产品是轻碱和重碱，重碱由轻碱加工转化而来。联碱法生产纯碱会产出副产品氯化铵，简称氯铵，又称卤砂，是一种速效氮素化学肥料，也可用于电池制造、电镀、印染等。
轻碱主要用于日用玻璃行业、洗涤剂和食品行业等。重碱主要用于生产平板玻璃。无机盐领域根据行业的不同选择使用轻碱和重碱。洗涤剂和氧化铝行业的部分下游企业可以根据纯碱和烧碱的价格变化对窑炉进行改造更换投料，降低生产成本。金山化工
（二）纯碱的上游行业概况
由于生产工艺不同，生产纯碱所用的原料也不相同。氨碱法生产纯碱的主要原料是原盐和石灰石，联碱法的主要原料是原盐和合成氨，天然碱法生产纯碱的主要原料为天然碱矿。三种制碱工艺的主要燃料都是动力煤。因此，纯碱的上游为原盐、石灰石、合成氨和动力煤。
1、原盐行业
原盐又称工业盐，是盐化工的源头，是基础化学产品盐酸、烧碱、纯碱、氯化铵和氯气等的主要生产原料。我国盐业资源储量丰富，生产形式多样，按照盐场生产方式主要划分为井矿盐、海盐和湖盐。2018年我国原盐产量为9065万吨，其中井矿盐占比58.5％，海盐占比29.5％，湖盐占比12.0％。纯碱和烧碱两个行业消耗的原盐占总产量的90％以上。
我国原盐供给发展趋向市场化。21世纪以来，我国原盐产能急速扩容，2008年原盐新增产能增长率达到顶峰，后受“十二五”两碱产业计划影响，下游消费增速显著回落。2015年以来，虽然海盐、湖盐新增产能调整，但随着制盐设备升级投产和全国工业园区发展，井矿盐产能仍维持增长，全国原盐供应能力持续上升。2017年国家实施盐业体制改革，放开盐价、取消食盐准运证、允许有条件的流通销售和跨区域经营。2018年改革持续深化，多省（市、自治区）政企分离撤销盐务局，打破区域垄断。随着大健康和消费升级影响，未来原盐企业将围绕高端盐品类展开竞争。
2、石灰石行业
石灰石是石灰岩作为矿物原料的商品名称，主要成分为碳酸钙，用途极广。石灰岩以其在自然界中分布广、易于获取的特点而被广泛应用，作为重要的建筑材料有着悠久的开采历史。在现代工业中，石灰石是制造水泥、石灰、电石的主要原料，是氨碱法生产纯碱的重要原料之一，也是冶金工业中不可缺少的熔剂。优质石灰石经超细粉磨后，被广泛应用于造纸、橡胶、油漆、涂料、医药、化妆品、饲料、密封、粘结、抛光等产品的制造中。石灰岩是不可再生资源，随着科学技术的不断进步发展，石灰石的应用领域还将进一步拓宽。
我国是世界上石灰岩矿资源最丰富的国家之一。据原国家建材局地质中心统计，全国石灰岩分布面积达43.8万平方公里，约占国土面积的1/20，几乎在各省（市、自治区）都有分布。全国已发现水泥石灰岩矿点约七、八千处，其中已探明储量的有1286处，共计保有矿石储量542亿吨。其中石灰岩储量504亿吨，占93％；大理岩储量38亿吨，占7％。
随着我国城镇建设规划的不断完善和落实，考虑到保护环境和生态平衡、防止水土流失、维护风景旅游资源等方面的要求，适合开采的石灰岩数量在逐步减少。
3、合成氨行业
合成氨由氮和氢在催化剂下高温高压合成制得，主要用于制造氮肥和复合肥料。目前国内使用的氮肥，诸如尿素、硝酸铵、磷酸铵、氯化铵以及各种含氮复合肥都是由氨为原料生产的。
全球合成氨年产量在1亿吨以上，其中八成合成氨用于生产化学肥料，另外两成用作其他化工产品原料。
我国合成氨行业在合成技术和产量方面都达到了世界先进水平，目前我国已经成为世界上最大的合成氨生产国，产量占到世界总产量的1/3。我国合成氨行业产能在经历了快速增长期之后，于2014年首次出现了负增长。受产能过剩和《石化和化学工业发展规划（2016年-2020年）》影响，未来合成氨的产能增长将逐渐放缓。鉴于我国合成氨行业能耗相对较高，原料、生产装置及技术改进将是未来决定合成氨行业发展的关键。
中国合成氨生产工艺中，以煤作为原料的产能占比达75.2％，以天然气作为原料的产能占22.2％，以焦炉煤气作为原料的产能占2.1％。天然气是合成氨最理想的生产原料，我国富煤贫油少气的能源结构造成了以天然气为原料的合成氨产能占比逐年递减。
4、煤炭行业
煤炭是我国的主要能源。2018年国家能源局公布的数据显示，我国煤矿产能34.91亿吨/年，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿共计3816处；已核准（审批）、开工建设煤矿1138处（含生产煤矿同步改建、改造项目96处），产能共计9.76亿吨/年；其中已建成、进入联合试运转的煤矿201处，产能共计3.35亿吨/年。
中国国内煤炭主要生产地有山西、内蒙古、陕西，产能占全国总产能的比例依次为27.16％、23.78％、11.61％，合计占比超过60％。
5、天然碱矿
中国天然碱矿主要分布于“二区一带”，“两区”即桐柏县的安棚镇、月河镇和吴城镇盐碱区以及西藏盐碱区，“一带”即东西横贯吉林-内蒙古-青海的北方盐碱带。全国共探明储量约1.45亿吨，其中桐柏碱矿储量占比85％以上，被中国矿协评为“中国天然碱之都”。
根据天然碱矿资源的分布情况，我国先后在河南省南阳市桐柏县和内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特右旗乌日根塔拉镇建立纯碱厂，当前中国天然碱法制碱的年产能达到180万吨。
我国天然碱矿储量在世界各国中排名第三，仅次于美国和土耳其，但产能和规模远远低于美国，碱矿纯度、矿层厚度和开采成本也无法与之相比。
（三）纯碱的下游行业概况
1、平板玻璃行业
平板玻璃一般用于建筑物的门窗幕墙和内部装饰。平板玻璃行业选择重碱作为生产原料，一方面是因为重碱粒度与硅砂粒度较为匹配，配料时有利于混合均匀；另一方面是因为重碱粒度较大，重量较重，在投料环节不易被窑内的热气流吹散到窑壁，能够减少对窑炉的侵蚀。
近年来平板玻璃行业对纯碱需求整体呈现“V型”特征。2013-2014年，平板玻璃对纯碱的需求量始终保持在1160万吨以上。2015年，房地产市场降温明显，平板玻璃价格跌破生产成本，窑龄到期的平板玻璃生产线集中冷修，致使下游对重碱的需求量明显下滑。2016年，随着房地产市场逐渐回暖，平板玻璃价格快速上涨，刺激冷修生产线复产，平板玻璃产量逐渐提高，带动对纯碱的需求稳步提升。2018年，玻璃行业消费重碱1303万吨，环比增长9.9％，需求保持在近5年来的较高水平。
2、无机盐行业
纯碱的第二大下游是无机盐行业，对于纯碱需求占比达11.4％。对于纯碱需求形成规模的无机盐行业主要有硅酸钠（泡花碱、水玻璃）、碳酸氢钠（小苏打）、亚硫酸钠、硝酸钠、三聚磷酸钠、重铬酸盐等。
2018年我国硅酸盐行业对于纯碱需求占比为6.9％，总需求量为173.3万吨，同比下降5.3％。
2018年我国两钠行业（亚硫酸钠和硝酸钠）对于纯碱需求量占比为3.0％，总需求量为75.6万吨，同比下降2.5％。
2018年我国磷酸盐行业对纯碱需求量占比为1.5％，总需求量38.2万吨，同比下降12.8％。
3、日用玻璃行业
日用玻璃包括瓶罐玻璃、器皿玻璃、艺术玻璃、仪器玻璃、医药用玻璃、保温瓶玻璃、电光源与照明玻璃等。近年来，我国日用玻璃对轻碱的需求量稳中有升。除2015年因环保因素导致日用玻璃企业产量下降，引发纯碱需求下滑外，其余年份行业对纯碱需求量均有所增长。2018年中国日用玻璃的纯碱总需求量达到196万吨，环比下降5.2％。
中国日用玻璃行业主要集中在华东和华中地区。2018年，华东地区日用玻璃行业对纯碱的年需求量为79万吨，占比40.1％；华中地区年需求量为41万吨，占比20.7％。
国内日用玻璃行业整体以小型生产企业为主，行业发展正面临转型升级的阵痛期和发展期。一方面，行业规模有待整合提高；另一方面，生产技术亟待革新提升。预计未来我国日用玻璃行业对于纯碱需求增速将逐步放缓。
4、洗涤剂行业
2016年，洗涤剂行业对纯碱的需求量达到最高点194.9万吨。2018年，受环保政策影响，洗涤剂行业产量出现明显收缩，全行业的纯碱需求总量为183.7万吨，同比下降3.2％，行业对纯碱需求的增长期基本结束。
从区域上看，我国洗涤剂行业主要分布在华东、华南和华中地区。2018年，三个地区消费纯碱分别占到洗涤剂行业对纯碱总需求量的28.9％、26.3％和20.8％，合计达到76％。
从各省（市、自治区）情况来看，2018年广东洗涤剂行业对纯碱需求排名第一，为45.8万吨，占行业对纯碱总需求量的24.9％；河南排名第二，为28.5万吨，占比15.5％；四川排名第三，为18.8万吨，占比10.2％。
近年来，我国洗涤剂行业发展迅速，应用范围涉及日化、洗涤、农药、纺织、石油等多个领域。洗涤剂产品正在持续扩展到更多新技术领域内，为新材料、化工、能源等行业提供支撑。因此，未来洗涤剂行业对纯碱的需求量仍将保持在较为稳定的水平。
5、氧化铝行业
我国氧化铝行业生产工艺主要可分为烧结法和拜耳法两种。其中，烧结法生产工艺选用轻碱作为原料，而拜耳法生产工艺则选用烧碱作为原料。目前我国氧化铝行业主要采取拜耳法生产，仅山西、重庆地区部分氧化铝装置维持两种方法共存的生产工艺。
2018年中国氧化铝行业对于轻碱的需求总量在50万吨，连续5年保持增长势头。这一增长的主要原因是近年烧碱价格涨幅较大，部分氧化铝企业为了降低生产成本，由拜耳法改为烧结法，使用纯碱量逐步增长。但考虑到烧结法制取氧化铝的工艺难以发展壮大，氧化铝行业对于纯碱的需求增长空间比较有限。
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